Pendapatan tahunan bersih yang dibutuhkan satu rumah tangga di wilayah tertentu untuk memenuhi standar hidup yang layak bagi semua anggota rumah tangga tersebut. Unsur pendapatan hidup layak ini meliputi makanan, air, tempat tinggal, pendidikan, layanan kesehatan, transportasi, pakaian, dan kebutuhan penting lainnya, termasuk biaya tak terduga.^*

• Baik upah layak (lihat definisinya di bawah) dan pendapatan hidup layak merupakan standar hidup layak bagi rumah tangga. Konsep upah layak diterapkan dalam konteks pekerja yang direkrut (di pabrik, kebun, dll.), sedangkan pendapatan hidup layak berkaitan dengan pihak yang sebagian besar atau semua pendapatannya diperoleh dari kegiatan wirausaha.

^{* Diadaptasi dari Living Income Community of Practice}